中国私募股权时代
2007中国私募股权基金论坛
一、背景：
全球私募股权投资基金增长迅速，已成为投融资市场的主渠道之一。国外私募股权投资行业有近50年的发展历史，已形成相当规模。
随着我国经济的迅猛发展以及国内资本市场的兴起，国外的金融资本特别是私募股权基金资本也将越来越多地涌入中国。在我国，由于很多未上市的企业缺乏股权融资的渠道，而选择了私募股权投资，私募股权投资基金也渐成燎原之势。特别是随着本月1日新合伙企业法的实施，其所引入的有限合伙方式为国内私募股权基金的发展奠定了坚实的法律基础。
在企业改制上市进程中，私募基金将面临重大商机。如2007年第一季度，17只可投资于中国的亚洲私募股权基金实现募资75.64亿美元，比去年同期上涨329.5％。因此，有分析预计，今年国内的私募股权投资额将保持在100亿美元以上。
总的来说，私募股权融资不仅有投资期长、增加资本金等好处，还可能给企业带来管理、技术、市场和其他需要的专业技能。如果投资者是大型知名企业或著名金融机构，他们的名望和资源在企业未来上市时还有利于提高上市的股价、改善二级市场的表现。其次，相对于波动大、难以预测的公开市场而言，股权投资资本市场是更稳定的融资来源。第三，在引进私募股权投资的过程中，可以对竞争者保密，因为信息披露仅限于投资者而不必像上市那样公之于众，这是非常重要的。
当前国内资本市场存在的软肋之一，就是私募股权市场发展滞后，难以培育优质的上市公司资源。当一个企业“出生”之后，到它能够公开上市之前，这一段时间，它的股本来源应该是靠场外的私募方式来获得的。因而，场外市场和私募股权市场是企业“出生”到企业成长过程当中不可缺少的一种融资方式
二、组织结构：
主办单位：经济观察报
时间：9月8日、9日
地点：上海
三、活动流程：
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9月8日 |
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8：00－8：50 |
嘉宾签到 |
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8：55－9：00 |
VIP入场
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9：00－9：20 |
主持人
东方卫视主持人 方宏进
致辞嘉宾：
商务部外资司司长
李志群
《经济观察报》社总编辑
刘 坚 |
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9：20 －12：00
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主题演讲
中国私募股权时代
截至2006年11月，共计35支投资亚洲市场(包括中国大陆地区)的私募基金成功募集121.61亿美元资金。其中下半年资金募集金额比上半年募资金额增长62.6%。
同时，私募基金在中国大陆地区共投资111个案例，参与投资的机构数量达68家，整体投资规模达117.73亿美元，为亚洲之冠(除日本外)。在机械装备业，凯雷打算入股行业领航者徐工；在食品业，高盛、鼎晖已相继进驻行业第一和第二大公司双汇和雨润食品；在水泥业，IFC与摩根士丹利已共同向龙头企业海螺水泥注资2亿元人民币；欧洲私人资本PAG已杠杆收购号称国内最大的婴儿用品公司——好孩子；在担保业，凯雷已向中国最大民营担保机构——中科智担保集团投资2500万美元；凯雷已入股中国最大的实木地板生产企业安信地板；此外，永乐、分时传媒、蒙牛等公司的股权结构中同样能找到国际私募基金的身影。
毫无疑问，中国私募股权时代已经来临！ |
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演讲嘉宾：
政府及专家学者 |
全国人大财经委员会调研室主任
朱明春
中国证监会研究中心主任
祁 斌
中国发改委财政金融司
刘建钧
国务院经济发展中心金融研究所所长
夏
斌
清华大学经济管理学院教授
李稻葵
清科集团创始人、CEO兼总裁
倪正东 |
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12：00－13：20 午 餐
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13：30－15：30 |
主题论坛1：外国私募股权基金走进中国
境外的私人股权投资在未来几年将成为中国ＦＤＩ的主要形式，境内的很多企业都将成为私人股权投资并购和参股的对象。由境外的私人股权投资代表来介绍私人股权投资的运作模式、投资对象、投资策略，以及国内的法规对于私人股权投资的影响，相信会是众多想引进境外投资的国内企业特别关注的问题 |
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演讲嘉宾：
专家学者及外资私募 |
香港科技大学商学院金融系教授
摩根大通投资银行中国部董事总经理
方
方
凯雷投资董事总经理
祖文萃
橡树资本（中国香港）有限公司
朱德淼
高盛集团董事总经理
胡祖六
美国华平投资集团董事总经理
孙
强
美国新桥资本执行合伙人
单伟建
CCMP亚洲投资基金董事总经理
英国3I投资基金
美林投资银行
德意志银行投资银行部
富勤直接投资有限公司董事总经理 邓雅历
瑞士信贷第一波士顿
雷曼兄弟
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14：50－15：30 |
嘉宾讨论及观众互动 |
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15：30－16：00 茶 歇 |
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16：00－17：30
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主题论坛2
中国PE发展 |
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演讲嘉宾：
专家学者和中国私募 |
上海财经大学金融学院院长
黄
明
蓝山中国资本合伙人
唐 越
璞玉投资管理顾问公司合伙人
孔翔飞
和君创业董事长
王明夫
中信资本总裁 张懿宸
渤海产业基金
欧
巍
软银赛富基金管理有限公司首席合伙人
阎 焱
美国北方投资管理公司董事长
蔡 泉
中瑞创业投资基金管理有限公司总经理 李远康
鼎晖投资董事长
吴尚志
上海联创投资有限公司总裁
冯 涛 |
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16：35-17：30 |
嘉宾讨论及观众互动 |
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17：30 会议结束 |
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9月9日 |
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8：00－8：50 |
嘉宾签到 |
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8：50－9：00 |
VIP入场
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9：00－10：30 |
主题论坛：私募股权基金如何选择投资企业？
在当前中国投资环境中，私募股权基金如何将投资到目标公司并实现投资最大回报率？
如何有效并成功寻找、评估和筛选最佳投资公司？
企业如何在公司治理、管理架构、会计制度等等方面进行完善来赢得私募股权基金的青睐？ |
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演讲嘉宾：
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北京大学金融与产业发展研究中心
何小锋
摩根斯坦利董事总经理
袁 兵
红杉资本中国基金
沈南鹏
普华永道企业并购融资部合伙人
陈少瑜
凯雷投资董事总经理
何 欣
鼎晖投资基金管理公司合伙人
王功权
淡马锡投资中国区董事总经理
唐
葵
弘毅投资总裁
赵令欢
KKR
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10：30－10：45 茶歇 |
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10：45－12：30 |
主题论坛：中国政策环境下的私募基金退出机制 |
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演讲嘉宾：
政府机构及律师事务所 |
商务部
外汇管理局
证监会官员
欧华律师事务所合伙人
李大诚
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贵宾午宴，活动结束 |
四、与会嘉宾分析：
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政府官员、中外的专家学者，以及德勤、普华永道等中介机构、评估机构、咨询机构等等
²
国外主要私募基金包括黑石、凯雷、KKR、橡树等，国内的主要私募基金包括鼎晖、弘毅等
²
定向邀请的制造业、能源、医药、石油化工、自然资源、房地产等大行业的前100强企业
²
其他有兴趣做私募股权基金的企业和个人、有引进私募股权投资的企业
五、参会方式：
一、
报名表格
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*单位名称 |
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*地 址 |
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*邮
编 |
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*电 话 |
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*传
真 |
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*姓 名 |
*职 务 |
*性 别 |
*手
机 |
*Email |
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酒店预定 |
□是
□否 |
房间标准 |
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入住时间 |
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退房时间 |
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注：*为必填内容
*请将表格传真至86-10-85773774，或者以电子邮件方式发送到邮箱：vv@vip.bbn.cn.
或者直接致电 王辉 13371737375 以确认参会资格
二、参会费用
人民币3180元/人（所有会费须提前支付，仅接受汇款和支票两种方式）
帐户名称：北京经世经观广告有限公司
帐 号：820019017208091001
开户行名称：中国银行股份有限公司北京东长安街支行
l费用包括两天会议、茶点、两天的午餐、全套会议资料、演讲嘉宾的演讲实录
l组委会可提供代理预订酒店，但嘉宾自理住宿费用，无需预交，于入住时直接向酒店交款。
注：主办方拥有对上述内容的最终解释权